近期，全球各大媒体都把注意力投向中国的活动性严峻疑问，关于热轧无缝钢管产业链“钱荒”剖析、陈述、预警、对策漫山遍野。那么，热轧无缝钢管公司的资金情况实情怎么?怎么经过管好“钱袋子”，过好当时及将来一段时期的“紧日子”?
　　“手头窘迫”或将继续
　　当时，中国热轧无缝钢管职业面对的局势严峻。5月份，大中型热轧无缝钢管公司完成赢利1.49亿元，环比下降2.57%，同比下降89.38%;亏本面进一步扩大到39.53%，环比上升3.48个百分点;出售赢利率仅有0.05%。前5个月，中国大中型热轧无缝钢管公司中亏本公司到达37户，亏本额为95.61亿元，其间亏本1亿元以上的公司有22户;盈余公司有49户，盈余额为124.03亿元，其间25户公司盈余1亿元以上。
　　从时间费用的改变情况看，5月份，热轧无缝钢管公司时间费用环比略有下降，同比坚持添加。其间，受产值添加的影响，办理费用和出售费用同比增幅较大;受上一年利率下降的影响，财政费用同比略有下降。
　　从45#厚壁无缝钢管库存占用资金情况看，5月末，大中型热轧无缝钢管公司存货占用资金比4月末添加22.52亿元，添加0.39%。其间，产制品资金占用添加11.29亿元，比4月末添加0.59%。
　　从债款规划看，5月末，热轧无缝钢管公司银行告贷高达12813亿元，同比添加898亿元，添加7.54%，其间短期告贷添加1039亿元，添加12.68%;应付账款为4223.54亿元，同比添加189.97亿元。业内人士提示，要高度注重短期告贷添加的气势。贷款利息、汇票贴息再加上银行不合理的其他收费，热轧无缝钢管公司将来面对着较大的短期偿债压力。
　　7月6日，国务院办公厅发布了《关于金融撑持经济布局调整和转型晋级的辅导定见》，明确提出：禁止对产能严峻过剩职业违规建设项目供给任何方法的新增授信和直接融资，防止盲目出资加重产能过剩。此外，钢价当时仍在低位徜徉。国家对热轧无缝钢管职业的融资收紧、时间费用和库存占用资金的上升、公司赢利的下降，意味着公司资金短少“源头活水”，“手头窘迫”的疑问短期内恐难处理。
　　资金危险亟待注重
　　《中国冶金报》记者选取了11家首要热轧无缝钢管上市公司，对其2013年榜首季度陈述中的厚壁无缝钢管规格进行了短期偿债才能和长时间偿债才能要害目标剖析(详见06版)。
　　从短期偿债才能的要害目标来看，11家热轧无缝钢管上市公司的速动比率都低于国际上一般以为的下限1，标明公司面对很大的偿债危险;除鞍钢股份外，其他公司的现金活动负债比体现都不容乐观。这需要导致热轧无缝钢管上市公司满足的注重，不然将来可能会因为无力偿付到期债款而影响名誉。
　　从长时间偿债才能的要害目标来看，11家热轧无缝钢管上市公司的财物负债率太高。被查询的热轧无缝钢管上市公司中，除了宝钢体现较好外，其他公司的财物负债率都超越100%，最高的到达209.11%，远远高于国际上一般以为的60%的规范。一起，除了宝钢、鞍钢、首钢外，其他8家公司的负债权益比率较高，阐明在公司总本钱中负债本钱占比较高，本钱危险较大。
　　从经营活动发生的现金流净额看，榜首季度，宝钢、武钢、山东热轧无缝钢管、太钢、本钢、马钢的经营活动发生的现金流净额同比削减;鞍钢、首钢、河北热轧无缝钢管集团、安钢、包钢的经营活动发生的现金流净额同比添加，标明情况比上一年同期有所好转。
　　从固定财物计提折旧看，前5个月，中国大中型热轧无缝钢管公司累计获取折旧总额497.61亿元，同比下降2.21%。其间，宝钢、武钢、鞍钢、首钢、山东热轧无缝钢管集团、华菱集团、太钢、包钢、安钢等公司的计提折旧均同比削减，河北热轧无缝钢管集团、本钢、马钢等公司同比添加。在近几年热轧无缝钢管职业财物总额以5%~16%的速度逐年添加、固定财物基数逐年添加的情况下，公司关于固定财物损耗进行价值抵偿的折旧费用却不增反降。业内人士提示：“尽管公司的资金严峻，可是获取的手法必定要规范。公司少计提折旧只允许在必定范围内，若是超越法定值，那就是在拼耗费，从长远来看是不行继续的。”
　　多措并重管好“钱袋子”
　　关于当时的诸多困难和危险，热轧无缝钢管公司要想方设法管好自个的“钱袋子”，开源节流，过好“紧日子”。
　　榜首，要当令调整开展思路，下降公司债款，削减出资项目，关停严峻亏本的出产单位，把有限的资金用到能够进步商品竞争力的当地。在供求矛盾加重的商场局势下，热轧无缝钢管公司能够放缓扩大的脚步，在技术改造、技术晋级、节能减排、进步质量、做好效劳等方面下功夫，进步开展的质量，确保公司有满足的活动资金进行出产经营。
　　第二，要确保足够的现金流入，办理好现金流。因为出资规划较大，热轧无缝钢管公司的现金流入除了依托本身的实有本钱和内部融资外，大多数依靠银行等金融机构贷款。因而，热轧无缝钢管公司大都肩负着沉重的债款压力。公司要进一步强化资金核算办理，树立科学有用的现金流核算系统，及时掌握最新动态，拟定科学的现金存量，确保现金流入和流出的动态平衡。
　　第三，要进一步优化本钱布局。热轧无缝钢管公司能够事前拟定合理的方案，剖析各种融资途径的优缺点，依据告贷规划、负债期限长短、本身的财物负债布局特色等挑选合理的筹资方法，使用财政杠杆获得较大的收益，下降危险。例如，宝钢面向境内外的直接融资、攀钢集团热轧无缝钢管钒钛股份有限公司经过中国银行间债券商场成功发行27亿元中期收据等，都是公司优化本钱布局、灵敏举债的成功实践。
　　第四，完善存货物资定额办理制度，对物资的收购入库、领用、作废施行严厉、科学的办理。热轧无缝钢管公司还能够凭借领先的信息办理系统，实时、动态地知道存货信息，进步存货运营功率，削减资金占用，然后有用盘活库存占用资金。
　　第五，加强应收账款办理，拟定合理的商业信誉方针。热轧无缝钢管公司要树立、健全客户资信档案，经过加强对客户信誉情况和财政情况的仔细查询，对不一样信誉等级的客户断定相应的赊账限额，构成客户信誉查询系统。一起，注重对应收账款的账龄剖析，采纳相应的催收办法，强化收款力度，加快资金回笼，防止呈现坏账等形成公司丢失。
　　第六，折旧费的获取要规范。要依据公司开展需要和热轧无缝钢管出产的客观规律，断定合理的规范并安稳履行，不能受外部环境的搅扰而忽高忽低，给公司正常的设备更新和可继续开展埋下危险。